Давным-давно Снежная Королева и Дед Мороз дружили. Они вместе учились управлять морозом и стужей. Но дружба рухнула. Королева, охваченная завистью, украла волшебный предмет, дававший старому волшебнику его мощь. Лишь с огромным трудом Морозу удалось одолеть её. Он запер бывшую подругу в темнице из вечного льда.
Прошли тысячелетия. В наши дни, на шумной предновогодней ярмарке, обычный мальчик Юра находит странную ледяную палку. Он даже не подозревает, что это посох. Нечаянно он разрушает древнюю тюрьму. Так Королева вырывается на свободу.
Она видит совершенно другой мир. И в её сердце зреет месть. Она хочет наказать того, кто её заточил. Её новый план ужасен: в самую волшебную ночь, когда все ждут праздника, она намерена сковать весь мир ледяным покровом. Для этого ей нужен ребёнок, нашедший посох. Она похищает Юру и уносит его в своё далёкое ледяное царство.
Дед Мороз понимает, что в одиночку ему не справиться. Угроза слишком велика. Он ищет союзников. На помощь приходят те, кого не ждёшь: хитрая Баба Яга, отважный Иван Царевич, мудрая Марья-искусница. Вместе с другими сказочными существами они должны остановить Королеву. Нужно спасти не только мальчика, но и само будущее Нового года.